Cổ phiếu VNDIRECT (VND) là một trong những cổ phiếu được quan tâm hàng đầu trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Với những biến động mạnh mẽ trong năm 2024, nhiều nhà đầu tư đang tìm kiếm các nhận định và đánh giá để đưa ra quyết định đúng đắn. Bài viết này sẽ cung cấp một phân tích toàn diện về cổ phiếu VND, từ tổng quan doanh nghiệp, cơ cấu sở hữu, đến phân tích cơ bản và kỹ thuật. Những câu hỏi quan trọng như: Tình hình kinh doanh của VND ra sao? Rủi ro và cơ hội đầu tư vào VND là gì? Sẽ được giải đáp chi tiết trong bài viết.

Đánh giá tổng quan doanh nghiệp

Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDIRECT (HOSE: VND) được thành lập vào năm 2006, hoạt động trong lĩnh vực môi giới, lưu ký chứng khoán, tư vấn tài chính doanh nghiệp, tự doanh, bảo lãnh phát hành và quản lý danh mục đầu tư. VND được niêm yết trên HOSE từ tháng 08/2017.

Cơ cấu sở hữu của VND

  • Tỷ lệ sở hữu nước ngoài: 13%
  • Tỷ lệ sở hữu nhà nước: 0%

Phân tích cơ bản cổ phiếu VND

Cập nhật kết quả kinh doanh VND quý 2 năm 2024

Trong quý 2 năm 2024, VNDirect ghi nhận lợi nhuận sau thuế giảm 18% so với năm trước, đạt 345 tỷ đồng. Doanh thu hoạt động giảm 8% xuống 1.458 tỷ đồng, chủ yếu do lãi từ tài sản tài chính (FVTPL) giảm 15% và doanh thu môi giới giảm 10%. Mặc dù lãi từ cho vay tăng 9%, chi phí hoạt động tăng mạnh 42%, chủ yếu do lỗ từ tài sản FVTPL. Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu đạt 2.843 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế tăng 71% lên 962 tỷ đồng. Tổng tài sản đạt 45.153 tỷ đồng, với tài sản FVTPL tăng mạnh. Công ty đặt mục tiêu lãi trước thuế 2.525 tỷ đồng cho năm 2024.

Chấm điểm cổ phiếu VND theo TechProfit Score

Cổ phiếu VND của VNDIRECT hiện có TechProfit Score là 5.3/10, một chỉ số toàn diện đánh giá dựa trên nền tảng phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản thông qua 5 chỉ số chi tiết: Tốc độ tăng trưởng, Khả năng sinh lời, Sức khỏe tài chính, Sức mạnh RSI, Sức mạnh dòng tiền.

Đánh giá chi tiết qua các chỉ số của VND TechProfit Score

  1. Định giá: Điểm cao, cho thấy cổ phiếu đang được định giá hợp lý.
  2. Hiệu quả hoạt động: Điểm trung bình, cần cải thiện thêm về hiệu quả hoạt động kinh doanh.
  3. Sức khỏe tài chính: Điểm trung bình, cho thấy tình hình tài chính của công ty ổn định nhưng cần cải thiện thêm.
  4. Sức mạnh RSI: Điểm thấp, cho thấy cổ phiếu đang ở trạng thái quá bán hoặc chưa có sự tăng trưởng mạnh mẽ.
  5. Sức mạnh dòng tiền: Điểm thấp, cho thấy dòng tiền chưa mạnh mẽ và ổn định.

Kế hoạch tăng vốn

  • Chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu: phát hành cổ phiếu trả cổ tức năm 2022 tỷ lệ 5%
  • Phát hành cổ phiếu riêng lẻ: tỷ lệ 15% (286,6 triệu cổ phiếu)
  • Phát hành cổ phiếu ESOP: 30 triệu cổ phiếu cho người lao động
  • Tăng vốn điều lệ: lên 18,3 nghìn tỷ đồng (từ 12,2 nghìn tỷ đồng)

Rủi ro của VND

  • Sự cố hacker: tác động đến kết quả kinh doanh quý 2/2024.
  • Biến động thị trường chứng khoán: ảnh hưởng đến hoạt động tự doanh và môi giới.

 

=> Ưu đãi 15 ngày trải nghiệm miễn phí toàn bộ tính năng khi Đăng ký Bộ Công Cụ Hỗ Trợ Đầu Tư của TechProfit: https://techprofit.vn/signup

Luận điểm đầu tư cổ phiếu VND

Kế hoạch kinh doanh và cập nhật doanh nghiệp

Kế hoạch năm 2024

  • Lợi nhuận trước thuế (LNTT): 2,52 nghìn tỷ đồng (+2% YoY).
  • Ước tính LNTT H1/2024: 1,3 nghìn tỷ đồng, đạt 50% kế hoạch năm và gấp đôi cùng kỳ.
  • Kết quả Q1/2024: 767 tỷ đồng, phản ánh tác động của sự cố hacker trong tháng Tư.

Kế hoạch tăng vốn

  • Chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu và phát hành cổ phiếu trả cổ tức năm 2022 với tỷ lệ 5%.
  • Phát hành cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư chuyên nghiệp: Tỷ lệ 15% (286,6 triệu cổ phiếu).
  • Phát hành 30 triệu cổ phiếu ESOP cho người lao động trong năm 2024.
  • Vốn điều lệ dự kiến tăng lên 18,3 nghìn tỷ đồng (từ 12,2 nghìn tỷ đồng).

Huy động vốn

  • Kế hoạch phát hành 2 nghìn tỷ đồng trái phiếu ra công chúng trong năm 2024.

Kế hoạch cổ tức

  • Chia cổ tức tiền mặt 5% cho năm 2023 và 10 triệu cổ phiếu thưởng cho người lao động từ nguồn lợi nhuận giữ lại (dự kiến thực hiện trong năm 2024-2026).

Chiến lược kinh doanh

Hoạt động kinh doanh thị trường vốn

  • Tư vấn bảo lãnh phát hành và cung cấp hệ sinh thái (kết hợp cùng PTI và IPAAM) để thực hiện quản lý tài sản.
  • Hoạt động môi giới: Tiếp tục chiến lược hiện tại, không giảm phí giao dịch, mở rộng môi giới sang các tỉnh/thành phố khác như Quảng Ninh, Nam Định, Thanh Hóa.

Chiến lược cho vay margin

  • Giảm tỷ trọng cho vay khách hàng doanh nghiệp.

Rủi ro

  • Tác động của sự cố hacker.
  • Chi phí tăng cao.
  • Biến động thị trường chứng khoán.

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu VND ngày 05/08/2024

Biểu đồ sức mạnh RS cổ phiếu VND 20 phiên

Biểu đồ sức mạnh RS 20 phiên cho thấy sức mạnh ngắn hạn của cổ phiếu VND so với VN-Index. Từ ngày 26/06/2024 đến 05/08/2024, cổ phiếu VND (màu vàng) đã trải qua giai đoạn giảm điểm mạnh so với VN-Index (màu đỏ). Tại ngày 05/08/2024, cổ phiếu VND đạt -12.15, trong khi VN-Index đạt -5.8, cho thấy cổ phiếu VND đang yếu hơn so với thị trường chung trong ngắn hạn.

Sức mạnh RS 60 phiên (trung hạn)

Biểu đồ sức mạnh RS 60 phiên cho thấy sức mạnh trung hạn của cổ phiếu VND so với VN-Index. Từ ngày 27/04/2024 đến 05/08/2024, cổ phiếu VND (màu vàng) có xu hướng giảm mạnh so với VN-Index (màu đỏ). Tại ngày 05/08/2024, cổ phiếu VND đạt -36.59, trong khi VN-Index đạt -3.2, cho thấy cổ phiếu VND yếu hơn thị trường chung trong trung hạn.

Biểu đồ dòng tiền cổ phiếu VND

Biểu đồ dòng tiền VND thể hiện dòng tiền ròng được ước lượng theo giá trị mua chủ động trừ giá trị bán chủ động trong từng phiên giao dịch. Trong khoảng thời gian từ 26/04/2024 đến 05/08/2024, dòng tiền của cổ phiếu VND có sự biến động mạnh. Đặc biệt, ngày 05/08/2024, dòng tiền ròng đạt -92.3 tỷ đồng, cho thấy áp lực bán mạnh và sự rút lui của dòng tiền đầu tư vào cổ phiếu này.

Nhận định cổ phiếu VND đưa ra một bức tranh toàn diện về tình hình hiện tại và triển vọng của công ty. Với kế hoạch kinh doanh rõ ràng, chiến lược tăng vốn và các biện pháp đối phó với rủi ro, VNDIRECT tiếp tục là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần cân nhắc các rủi ro liên quan đến sự cố hacker và biến động thị trường chứng khoán trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Thông qua bài viết này, hy vọng nhà đầu tư đã có cái nhìn rõ ràng hơn về cổ phiếu VND và có thể đưa ra quyết định đầu tư thông minh.

 

=> ​​Khám phá Thuật Toán Giao Dịch - Bot Khuyến Nghị Mua Bán realtime trong phiên, gồm 6 thuật toán với hiệu suất vượt trội, đánh bại Index lên đến 30%. Đăng ký ngay tại link: https://trading.techprofit.vn/