Ngành cảng biển là 1 trong những ngành được kỳ vọng về sự tăng trưởng từ cuối năm 2023. Việc hoàn thiện hệ thống các quy hoạch chi tiết của ngành cảng biển sẽ được chú trọng trong năm 2023 để mở đường huy động đa dạng các nguồn lực trong và ngoài nước.

Trong đó, cổ phiếu HAH là 1 doanh nghiệp lớn trong ngành, có lợi thế và còn nhiều tiềm năng cho nhà đầu tư. Để hiểu rõ hơn mời anh chị em tham khảo bài nhận định nhanh dưới đây. 

Tổng quan HAH

- Tên công ty: Công ty Cổ phần Vận tải và Xếp dỡ Hải An

- Mảng kinh doanh chính: Khai thác cảng, vận tải biển, đại lý hàng hải, logistics

Tiềm năng tăng trưởng

- Hưởng lợi từ việc giá cước vận tải đường biển giảm và giải tỏa ùn tắc tại các cảng lớn.

- Trong quy hoạch tổng thể cảng biển giai đoạn 2021-2030, trong số các cụm cảng lớn của Việt Nam, cụm cảng Hải Phòng và cụm cảng Cái Mép – Thị Vải được xếp vào cụm cảng đặc biệt của Việt Nam và sẽ được tập trung phát triển nhiều nhất. Điều này tạo thuận lợi cho HAH vì có lợi thế cảng sâu ở khu vực phía bắc kèm đội tàu mạnh.

- Thành lập công ty Liên doanh Vận tải Container ZIM – Hải An cùng với ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (hãng vận tải container lớn thứ 10 trên thế giới), nhằm cung cấp dịch vụ vận chuyển các tuyến Nội Á trước, sau đó mở rộng dần sang các nước Nam Á, Trung Đông, Châu Đại Dương...

- Hiện nay, HAH đang sở hữu đội tàu container chất lượng với tổng số 11 tàu container có sức chở từ 700 đến 1.800 TEU khai thác hiệu quả trên tuyến nội địa và nội Á. Đội tàu của HAH nằm trong top 100 đội tàu lớn nhất thế giới và chiếm 30% thị phần vận tải container trong nước. 

- Việc Trung Quốc mở cửa trở lại sẽ giúp cho tuyến vận tải từ Hải Phòng- Qinzhou khai thác trở lại, sẽ đóng góp tích cực vào doanh thu năm 2023

Đánh giá từ TP-Score

TP-Score là điểm đánh giá cổ phiếu dựa trên 5 tiêu chí gồm cả cơ bản và kỹ thuật. 

 

 

- Cổ phiếu HAH đang có số điểm tương đối an toàn ở mức 5.7 điểm và có thể đưa vào watchlist được. Trong đó: 

  • Điểm kỹ thuật gồm 2 chỉ số là sức mạnh dòng tiền và sức mạnh RS lần lượt ở mức 1.6 và 7.3 điểm. Dòng tiền vào cổ phiếu này không lớn trong khi sức mạnh cổ phiếu lại rất tốt so với thị trường. 
  • Điểm cơ bản gồm 3 chỉ số còn lại là Định giá, Hiệu quả hoạt động, Sức khỏe tài chính lần lượt là 8, 5, 6.7=> Đây đều là mức điểm tương đối tốt cho thấy doanh nghiệp có cơ bản tốt phù hợp để đầu tư.

 

=>  Để bắt đầu hành trình đầu tư một cách hiệu quả và bền vững, nhà đầu tư hãy tham gia ngay Khóa Học Miễn Phí Let's Investing, khóa học Đầu tư Chứng khoán chỉ với 0 đồng học phí. Đăng ký ngay tại: https://takeprofit.vn/khoa-hoc-lets-investing 

 

Phân tích nhanh cơ bản từ bộ công cụ techprofit.vn

Cơ cấu tài sản của HAH

HAH có cơ cấu tài sản tương đối ổn định và tăng đều qua các quý, trong đó đáng chú ý: 

  • Chiếm nhiều nhất trong cơ cấu tài sản là tài sản cố định. Điều này là hợp lý khi HAH có đội tàu vận tải lớn
  • Tỷ lệ tiền/TTS ở mức khoảng 10%, đây là mức không quá cao nhưng với tài sản sẵn có thì doanh nghiệp hoàn toàn có thể đáp ứng được khi có biến và ít rủi ro về thanh khoản. Việc này cũng thể hiện tình hình kinh doanh của doanh nghiệp đang rất tốt 
  • Khoản phải thu chiếm khoảng 22% trong tổng tài sản và không có diễn biến bất thường gì so với những quý trước. Khoản phải thu chủ yếu đến từ khoản phải trả trước cho người bán ngắn hạn => không có gì đáng lo ngại 

 

Cơ cấu nguồn vốn của HAH

HAH có cơ cấu nguồn vốn tương đối an toàn: 

  • Chiếm nhiều nhất trong cơ cấu nguồn vốn là thặng dư và các quỹ => Tín hiệu tốt
  • Các khoản mục duy trì tương đối ổn định không có tín hiệu gì xấu, trong đó tỷ lệ nợ vay/TTS giảm dần và hiện tại chỉ còn mức khoảng 23% với nợ vay dài hạn là chủ yếu. 

Kết quả hoạt động kinh doanh

  • Kết quả kinh doanh của HAH có sự suy giảm nhẹ so với cùng kỳ quý trước do giai đoạn trước bị hạn chế bởi việc Trung Quốc chưa mở cửa trở lại, giá cước vận tải giảm nhưng số đơn chưa có sự cải thiện nhiều. Tuy nhiên tới tháng 8/2023 số đơn đã cải thiện cùng với sự mở cửa trở lại của Trung sẽ mang lại nhiều tiềm năng hồi phục cho kết quả kinh doanh cuối năm. 

    - 1 điều tích cực là trong cơ cấu lợi nhuận chiếm phần lớn vẫn là lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chính, cho thấy cơ cấu lợi nhuận bền và doanh nghiệp vẫn tập trung vào mảng kinh doanh chính thay vì đầu tư tài chính.

Phân tích kỹ thuật từ bộ công cụ techprofit.vn

Sức mạnh RS cổ phiếu HAH

 

Nhìn nhanh RS của HAH ta thấy:

- RS có tín hiệu hồi phục và tăng mạnh từ tháng 5/2023, RS giữ xu hướng tăng này tới phiên 17/8/2023 bắt đầu giảm tương đối mạnh và dốc. Điều này khá sát với diễn biến giá của HAH nhưng điều tích cực là RS tuy giảm nhưng vẫn nằm trên vnindex và chưa cắt xuống. 

- RS hồi phục nhanh ngay sau đó thể hiện ở việc ngày 21/8 đã bắt đầu hình thành đáy và 2 phiên sau đó đã xác nhận cho xu hướng tăng quay trở lại, thậm chí còn tăng rất mạnh dù thị trường có những nhịp điều chỉnh như ngày 14/9 hay 19/9 thì RS của HAH vẫn hướng lên 1 cách mạnh mẽ.

Tóm lại, hiện tại RS đang giữ xu hướng tăng tốt, hồi phục nhanh và nằm trên vnindex. Cho thấy HAH là cổ phiếu rất khỏe 

 

Sức mạnh dòng tiền HAH

Sau khi phân tích nhanh từ RS cổ phiếu, chúng ta nên kết hợp thêm góc nhìn từ biểu đồ dòng tiền để thấy rõ được xu hướng của cổ phiếu.

- Dòng tiền có tín hiệu tạo đáy sau giai đoạn downtrend từ cuối tháng 11/2022. Sau đó, dòng tiền tạo 1 nền mới và có sự tích lũy khoảng 3 tháng từ tháng 12/2022 tới đầu tháng 4/2023. 

- Dòng tiền bắt đầu có sự bứt phá và break khỏi nền từ giai đoạn giữa tháng 4/2023 tở đi và liên tục thu hút dòng tiền tới tận hiện tại. Đây là xu hướng tăng khá bền do dòng tiền vào liên tục và những nhịp chỉnh chỉ tương đối nhẹ sau đó hồi phục nhanh. 
- Hiện tại dòng tiền đang có tín hiệu điều chỉnh nhẹ tuy nhiên vẫn giữ được xu hướng tích cực trước thị trường chung. 

Chart cổ phiếu HAH

 

Nhìn chart cổ phiếu HAH ta thấy: 

 

- Giá của cổ phiếu bắt đầu tạo đáy từ tháng 11 và bật tăng trở lại, có sự tích lũy tạo nền khoảng 3 tháng sau đó giữ trend tăng cho tới tận hiện tại. Điều này cũng khá giống với biểu đồ dòng tiền ta đã phân tích ở trên. Việc giá tăng mà dòng tiền cũng tăng cho thấy đây là 1 trend rất bền và an toàn.

- Nếu kẻ 1 kênh song song cho trend tăng này ta càng thấy rõ hơn. Giá của cổ phiếu tăng trong kênh với đáy là những phiên có giá chạm kênh dưới. Đáy sau luôn cao hơn đáy trước. 

- Phiên break ngày 31/8/2023 có khối lượng rất lớn. Sau phiên break giá có xu hướng tái tích lũy khoảng 1 tuần sau đó bật tăng tiếp cùng khối lượng tương đối tốt. 
- Hiện tại giá đang điều chỉnh theo thị trường chung, tuy nhiên đang có sự phục hồi dần về sát lại vùng cạnh trên của kênh song song, giá nằm trên MA20 cho thấy về ngắn hạn cổ phiếu này vẫn tương đối tích cực
- 1 số chỉ báo khác như RSI vừa mới đảo chiều tăng trở lại và vẫn trong vùng an toàn. Nếu nhìn sang biểu đồ nến Heiken Ashi ta thấy đà giảm đang có tín hiệu chậm dần khi bóng nến sau đã bằng với nến trước đó. Nếu có tín hiệu đảo chiều rõ ràng hơn kèm khối lượng gia tăng khiến giá có thể về lại vùng tích lũy cạnh trên của kênh song song thì có thể xem xét đây là 1 điểm mua an toàn cho nhà đầu tư.

Xét về cả cơ bản hay kỹ thuật thì HAH vẫn đang là 1 cổ phiếu tiềm năng. Có thể kỳ vọng với những thế mạnh vốn có thì đây sẽ là 1 cổ phiếu đáng để đầu tư nhất là cho trung và dài hạn. Hy vọng những phân tích từ bộ công cụ sẽ mang lại những thông tin hữu ích cho quyết định đầu tư của anh chị em. Chúc anh chị em giao dịch hiệu quả!

 

=> Đăng ký sử dụng ngay Bộ Công Cụ Hỗ Trợ Đầu Tư toàn diện có đầy đủ công cụ đánh giá Toàn Cảnh Thị Trường, Phân Tích Vĩ Mô, Phân Tích Ngành, Phân Tích Cổ Phiếu và Gợi Ý Cơ Hội Đầu Tư. Đăng ký trực tiếp tại đường Link: https://techprofit.vn/cong-cu-ho-tro-dau-tu