Trong 2 tháng cuối năm 2023 chứng kiến sự hồi phục tương đối mạnh của cổ phiếu PNJ khi giá đã vượt đỉnh cũ hồi tháng 9/2023. Ngoài ra, với nhu cầu mua sắm cuối năm và giá vàng tăng cao trong thời gian qua khiến doanh nghiệp này được kỳ vọng sẽ tăng trưởng mạnh về kết quả kinh doanh. Vậy trạng thái cổ phiếu này đang như thế nào? Mời anh chị em tham khảo bài phân tích cổ phiếu PNJ thông qua bộ công cụ Techprofit dưới đây!

Đánh giá cổ phiếu PNJ TP-Score

TP-Score là điểm đánh giá cổ phiếu dựa trên 5 tiêu chí gồm cả cơ bản và kỹ thuật.

Cổ phiếu PNJ đang có số điểm cao nhất trong ngành với 7.8 điểm. Trong đó:

  • Điểm kỹ thuật gồm 2 chỉ số là sức mạnh dòng tiền và sức mạnh RS lần lượt ở mức 9.2 và 6.8. Đây là mức điểm rất tốt đặc biệt là dòng tiền cho thấy cổ phiếu này vẫn có sức hút mạnh với nhà đầu tư.
  • Điểm cơ bản gồm 3 chỉ số còn lại là Định giá, Hiệu quả hoạt động, Sức khỏe tài chính lần lượt là 6, 8.3, 8.3 => Doanh nghiệp có tiềm lực về cơ bản tốt thể hiện ở việc cả 3 chỉ số về cơ bản giữ mức điểm từ khá tốt trở lên. Với mức định giá 6 điểm cho thấy cổ phiếu này vẫn đang ở vùng hấp dẫn cho việc đầu tư trung dài hạn.

 

=> ​Đăng ký tham gia Webinar Đánh giá xu hướng thị trường năm 2024. Bật mí cơ hội và kiếm lợi nhuận trên thị trường năm 2024. Thời gian diễn ra vào 21h - 22h30 tối thứ năm, 04/01/2024. Link đăng ký: https://techprofit.sg.larksuite.com/share/base/form/shrlgy1ksfRwbkmFgMWnY7GWDAb

 

Phân tích cơ bản cổ phiếu PNJ

Kết quả kinh doanh và cơ cấu lợi nhuận

  • Kết quả hoạt động kinh doanh của PNJ duy trì ổn định trong năm 2023. Kỳ vọng kết quả về doanh thu và lợi nhuận được cải thiện mạnh hơn trong quý 4/2023 bởi nhu cầu mua sắm cuối năm và việc giá vàng tăng mạnh trong quý vừa rồi.
  • PNJ có cơ cấu lợi nhuận bền vững bởi phần lớn lợi nhuận tới từ lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính.

Cơ cấu tài sản PNJ

PNJ có cơ cấu tài sản ổn định và tổng tài sản có sự gia tăng qua các quý, trong đó đáng chú ý:

  • Chiếm nhiều nhất là hàng tồn kho với 74% bao gồm trang sức bằng vàng, bạc, đá quý, phụ kiện thời trang, quà lưu niệm. Bên cạnh đó PNJ còn kinh doanh đồng hồ và mua bán vàng miếng.
  • Ngoài ra, tỷ lệ tiền mặt của doanh nghiệp này trong năm 2023 duy trì tăng dần và ở mức khá an toàn, tính tới quý 3/2023 là 11.3% trên tổng tài sản cho thấy doanh nghiệp có sự chuẩn bị tốt cho các tình huống khó khăn
  • Các khoản còn lại duy trì ở mức ổn định và không biến động quá nhiều.

Cơ cấu nguồn vốn PNJ

  • Tỷ lệ Nợ vay/Tổng nguồn vốn của PNJ giảm so với quý trước và ở mức khá thấp khoảng 13.13% chủ yếu tới từ nợ vay ngắn hạn.
  • Chiếm nhiều nhất trong cơ cấu nguồn vốn là Thặng dư và các quỹ lần với hơn 28%, còn lại các khoản khác phân bổ tương đối đều và duy trì ổn định.

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu PNJ

Sức mạnh RS cổ phiếu

Nhìn nhanh RS60 của PNJ, ta thấy:

- Kể từ cuối tháng 10 RS tạo đáy và duy trì tăng tốt. Trong quá trình tăng, RS có những biến động giảm tuy nhiên đều khá nhẹ và có sự tích lũy trở lại rồi tăng tiếp.

- Hiện tại RS đang có xu hướng đi ngang nhưng với việc vẫn nằm trên VNINDEX cho thấy cổ phiếu đang khỏe hơn so với thị trường. Đặc biệt đây cũng là 1 mã nằm trong nhóm trụ, với kỳ vọng sóng trụ sắp tới thì cổ phiếu này khả năng cao vẫn có thể tăng tiếp.

Sức mạnh dòng tiền cổ phiếu PNJ

Đánh giá trên dòng tiền trên 1 năm của PNJ, ta thấy:

  • Dòng tiền của cổ phiếu này tương đối biến động trong 2023. Nếu 6 tháng đầu năm dòng tiền chủ yếu đi ngàn tích lũy thì tới 6 tháng cuối năm dòng tiền bắt đầu tăng mạnh.
  • Hiện tại dòng tiền đang có xu hướng hồi phục sau khi chỉnh nhẹ trước đó và vẫn neo ở mức tương đối cao

=> Kết hợp RS và dòng tiền cho thấy PNJ hiện tại có thể gặp điều chỉnh nhẹ song vẫn là 1 cổ phiếu rất khỏe so với thị trường. Anh chị nên xét thêm chart của cổ phiếu này để có thể lựa chọn thời điểm mua/bán hợp lý, phù hợp với phòng cách đầu tư của cá nhân.

Đánh giá nhanh Chart cổ phiếu PNJ

- Giá của cổ phiếu có xu hướng tăng mạnh vào cuối năm hơn. Hiện tại giá đang vận động trong kênh song song hướng lên. Sau khi vượt đỉnh cũ hồi tháng 9/2023 giá đang gặp áp lực điều chỉnh nhẹ tuy nhiên vol không lớn. Với xu hướng tăng như hiện tại kỳ vọng giá có thể lấy lại đỉnh cũ hồi đầu năm 2023 ở vùng 87 và xa hơn là 92.

- 1 số chỉ báo khác như RSI đã vào vùng quá mua, MACD vẫn giữ xu hướng tăng nhưng đang có dấu hiệu tạo đỉnh. Biểu đồ nến Heiken Ashi cho cây nến xanh cho thấy xu hướng còn tăng vẫn còn duy trì và khả năng có thể tới vùng đỉnh cũ 87. Sau 1 nhịp tăng dài, PNJ đang xuất hiện lực bán chốt lời ngắn hạn, nhà đầu tư cân nhắc nếu xuất hiện lực bán mạnh kèm vol lớn thì khả năng có thể về test lại vùng đỉnh cũ 82-83 cũng chính là cạnh dưới của kênh song song. Tại đây khả năng có thể vẫn có cầu chờ chực, nếu giá không thủng có thể cân nhắc cho 1 điểm mua. Hiện tại nhà đầu tư chưa nên mua ngay.

 

Xét về kỹ thuật hay cơ bản PNJ vẫn đang là 1 lựa chọn tiềm năng. Cổ phiếu PNJ là 1 trong những cổ phiếu lớn trong ngành và nằm trong nhóm trụ do đó nếu vnindex có nhịp kéo tới từ nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn này thì PNJ vẫn có cửa tăng tương tiếp tương đối sáng. Với việc tăng trưởng đều qua các năm như đã phân tích, cổ phiếu này hoàn toàn có thể được gọi tên trong danh mục cổ phiếu cho dài hạn. Anh chị cân nhắc điểm mua bán phù hợp với phong cách đầu tư cá nhân và đi vốn phù hợp với giai đoạn của thị trường. Hy vọng những phân tích từ bộ công cụ sẽ mang lại những thông tin hữu ích cho quyết định đầu tư của anh chị em. Chúc anh chị em giao dịch hiệu quả!

 

=> Xem thêm: #6. Hướng dẫn sử dụng công cụ Phân Tích Cổ Phiếu - Đánh giá tổng quát sức mạnh cổ phiếu