Cổ phiếu VND là cổ phiếu quen thuộc, đặc biệt đối với nhà đầu tư quan tâm dòng chứng khoán. Gần đây cổ phiếu này đang chứng tỏ là 1 cổ phiếu khỏe so với thị trường. Chúng ta cùng đánh giá trạng thái hiện tại của cổ phiếu này thông qua bộ công cụ techprofit.vn qua bài viết dưới đây.

Đánh giá cổ phiếu VND qua TP-Score

TP-Score là điểm đánh giá cổ phiếu dựa trên 5 tiêu chí gồm cả cơ bản và kỹ thuật.

 

Cổ phiếu VND đang có số điểm là 5.9 điểm. Trong đó:

  • Điểm kỹ thuật gồm 2 chỉ số là sức mạnh dòng tiền và sức mạnh RS lần lượt ở mức 3.5 và 5.5. Cả 2 chỉ số này ở mức không quá cao tuy nhiên xét riêng về sức mạnh dòng tiền VND đang là cổ phiếu top 2 cho thấy cổ phiếu này vẫn đang khỏe trong ngành.
  • Điểm cơ bản gồm 3 chỉ số còn lại là Định giá, Hiệu quả hoạt động, Sức khỏe tài chính lần lượt là 8, 6.7, 5 => Doanh nghiệp có tiềm lực về cơ bản ở mức ổn thể hiện ở việc cả 3 chỉ số về cơ bản giữ mức điểm trên trung bình. Với mức định giá 8 điểm cho thấy cổ phiếu này vẫn đang còn rất rẻ và sẽ hấp đầu tư dài hạn hoặc muốn đầu cơ mã này.

 

=> Trang bị cho nhà đầu tư cả 2 kỹ năng phân tích cơ bản và kỹ năng phân tích kỹ thuật. Đăng ký ngay Khóa Học Miễn Phí tại link: https://takeprofit.vn/khoa-hoc-lets-investing

Phân tích cơ bản cổ phiếu VND

Kết quả hoạt động kinh doanh:

- Doanh thu và lợi nhuận:

+ Doanh thu thuần của VND ghi nhận 1.932,5 tỷ đồng, xấp xỉ so với cùng kỳ (-0,09%) và xu hướng tăng trong cả năm 2024. Luỹ kế cả năm 2024, tổng doanh thu của đạt 6.586 tỷ đồng (-3,5% YoY).

+ Lợi nhuận sau thuế của VND có sự cải thiện rõ rệt và đạt 820,34 tỷ đồng trong quý 4/2023. Tổng lợi nhuận sau thuế của VND năm 2024 là 2.024 tỷ đồng.

  • Về cơ cấu doanh thu:

+ Mảng tự doanh là tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của VND khi lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận qua lãi lỗ (FVTPL) đạt 1.147,4 tỷ đồng, đóng góp vào 59,4% tổng doanh thu. Lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) cũng đạt 136,9 tỷ đồng, tương đương 7% doanh thu.

+ 2 mảng margin và môi giới có sự giảm nhẹ so với quý liền trước, lần lượt ghi nhận doanh thu 273,3 tỷ đồng và 216,6 tỷ đồng (14,1% và 11,2% tổng doanh thu).

+ Trong quý 4, VND cũng ghi nhận thêm 150,5 tỷ đồng doanh thu từ hoạt động ngân hàng đầu tư, tương đương 7,8% tổng doanh thu.

 

- Bảng cân đối kế toán:

  • Danh mục tự doanh của VND phân bố phần lớn tỷ trọng vào các tài sản tài chính ghi nhận qua lãi/lỗ (FVTPL) với 16.730 tỷ đồng, chiếm 40% cơ cấu tổng tài sản. Các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) cũng ghi nhận 7.432 tỷ đồng (17,8% tổng tài sản).
  • Các khoản cho vay (margin và ứng trước tiền bán) cũng chiếm cơ cấu lớn với 24,6% tổng tài sản, ghi nhận 10.276,7 tỷ đồng.
  • VND cũng nắm 1 giữ lượng tiền và tương đương tiền trị giá 4.862 tỷ đồng, tương đương 11,65% tổng tài sản.
  • Về nguồn vốn, tỷ lệ Nợ vay/Tổng tài sản của VND có xu hướng tăng kể từ quý 3/2022 đến quý 3/2023, sau đó giảm trong quý 4 và ở mức 50,95% (chủ yếu là nợ ngắn hạn).

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu VND

- Sức mạnh RS cổ phiếu:

  • Xét về RS20 hay RS60 thì cổ phiếu này đều đang dưới vnindex và có xu hướng đi ngang cho thấy VND chưa thật sự khỏe hơn thị trường. Tuy nhiên điểm cộng là khi vnindex giảm thì RS của VND vẫn đi ngang thậm chí tăng nhẹ cho thấy sự tiềm năng.
  • Anh chị có thể chú ý khi nào RS cổ phiếu này bắt đầu tăng dốc và cắt lên Vnindex sẽ cho 1 xu hướng tăng tương đối mạnh.

- Sức mạnh dòng tiền cổ phiếu:

- Đánh giá trên dòng tiền 1 năm của VND, ta thấy:

  • Dòng tiền của cổ phiếu này có form duy trì tăng ổn định, sau khi có những nhịp điều chỉnh đều bật tăng trở lại, đáy sau luôn cao hơn đáy trước nhanh chóng cho thấy cổ phiếu vẫn rất thu hút tiền.
  • Hiện tại dòng tiền vẫn đang giữ xu hướng tăng và break cản. Với việc đang có sức mạnh RS duy trì ổn định và dòng tiền gia tăng liên tục thì đây hoàn toàn có thể là 1 cổ phiếu được kỳ vọng sẽ bật tăng mạnh khi dòng tiền luân chuyển mạnh mẽ cho nhóm chứng khoán

Đánh giá nhanh Chart cổ phiếu VND

  • Giá của cổ phiếu duy trì đi trong nền tốt và vẫn giữ được các mức hỗ trợ kể cả những phiên giảm điểm gần đây thì cổ phiên này cũng có biên giảm không lớn chỉ quanh 2%. Sau giai đoạn đi ngang với vol nhỏ từ tháng 12/2023 tới 2/2024, giá cổ phiếu bắt đầu có sự bật tăng và liên tục test vùng cạnh trên (như ảnh). Cùng với đó, vol bắt đầu tăng dần cho thấy lực cầu tham gia đang mạnh mẽ hơn. Có thể do lo ngại thị trường chung và dòng tiền chưa lan tỏa mạnh mẽ sang nhóm midcap nên cổ phiếu này chưa thật sự bùng nổ được so với tiềm năng.
  • Hiện tại vùng hỗ trợ trước mắt sẽ là vùng 22-23. Nếu có rung lắc mà dòng tiền vẫn duy trì tốt thì có thể xem đó là 1 cơ hội mua cho ai chưa có cổ phiếu này trong danh mục.

 

Qua bài phân tích nhanh ở trên cổ phiếu VND hiện đang là 1 cổ phiếu chưa quá khỏe so với thị trường nhưng vẫn có tiềm năng. Anh chị nên cân nhắc thêm các yếu tố khác để ra quyết định chính xác, bài viết chỉ mang tính chất tham khảo không phải khuyến nghị. Hy vọng những phân tích từ bộ công cụ sẽ mang lại những thông tin hữu ích cho quyết định đầu tư của anh chị. Chúc anh chị giao dịch hiệu quả.